Kur dėti sunkiai uždirbtus fantikus 2? Obligacijos
Pirmą dalį apie fondus galima rasti čia: Kur dėti sunkiai uždirbtus fantikus? Fondai.
Obligacijos yra vertybinių popierių rūšis, kai besiskolinantis asmuo įsipareigoja termino pabaigoje sugrąžinti pasiskolintą sumą ir mokėti metines (nors gali būti nustatytas kitas terminas, pvz. pusę metu) palūkanas. Skamba labiai panašiai, kaip ir indėlis banke, ane? Taip, bet esmė tame, kad perkant obligacijas yra rizikuojama daugiau, nei pvz. laikant pinigus banke. Todėl grąžos reikia tikėtis didesnės.
Obligacijas gali išleisti privačios kompanijos, valdžios institucijos (savivaldybės, vyriausybė), bet pastarosios nėra aktyvios šiuo metu Lietuvos obligacijų rinkoje. Pagrindinis įmonių obligacijų platintojas Lietuvoje yra SEB bankas, kuris per metus išplatina daugiau nei porą emisijų.
Pagrindinis pliusas investuojant į obligacijas yra tas, kad investavimo grąža yra didesnė lyginant su indėliu banke. Minusų daugiau – įmonė gali bankrutuoti, net pati geriausia. Likvidumas – teoriškai turėtų būti kaip akcijų, kai antrinėje rinkoje yra galimybė parduoti turimas obligacijas, arba nusipirkti kitas, tačiau dėl mažo susidomėjimo tai tik teorinė galimybė. Bet obligacijos terminui pasibaigus pinigai bus išmokėti, todėl kaip alternatyva terminuotam indėliui visai įmanoma.
Kada reikia vengti obligacijų? Dabar – kai palūkanų norma kyla. Tarkime, kad nusipirkote “Hanner” įmonės obligacijų, kurių metinės palūkanos yra 6.2 %, trukmė 2m. Šiai dienai tai protinga investicija, nes investuotų pinigų grąža yra didesnė už indėlį banke ~5 %. Bet kas bus jei ECB toliau kels palūkanų normas? Tuomet investicija bus ne tokia pelninga, kaip indėlis banke, o rizikos faktorius didesnis.
Išvada: šiuo metu ne pats tinkamiausias laikas investuoti į obligacijas – palūkanų norma kyla ir nežadama jos mažinti, pasiūlymų rinkoje maža, net prasčiausiai investuojantis fondai uždirba vietinėje biržoje daugiau. Bet jei manote, kad fiksuotų palūkanų instrumentai Jums labiausiai tinka (už investuotus pinigus sumokama tiek, kiek buvo susitarta iš anksto) – tai truputi pelningiau, nei indėlis banke. Todėl verta pasiklausti savo banke, gal artimiausiu metu žada išplatinti vieną kitą obligaciją.