Quantitative thoughts

Pirma problema, kurią tenka spręsti šios dienomis – blogo palaikymas (hostingas). Kompanija, kuriai sumokėjau pinigus gegužės mėnesį, niekaip nesugeba sutvarkyti savo billing ir hosting sistemų, todėl antrą kartą buvo užblokuotos mano web sąskaitos. Nerekomenduoju DailyRazor – gal kas turit gera alternatyvą? Mielai perkelčiau kur nors kitur…

Kartais spekuliantai patraukia vienas kitą per dantį, kad tapom globalistai ir labiau pergyvenam dėl krizės JAV, nei dėl aferų ALT. Bet pabandykit rasti n skirtumų tarp pagrindinių Europos indeksų – laimikis bus nedidelis, nes skirtumai mizerni. Todėl aš pasirinkau kaip lakmuso popieriuką CAC40 – idealiai atitinka belgų, ispanų ir Stoxx50.

Taigi, pav. apačioje – prancuzų biržos indeksas. Rugpjūčio viduryje kaina palietė trendo liniją, kuri tesiasi nuo 2003 m. ir atšoko. Bet džiaugsmo iš to maža – turim down trendą. Apskritimais pažymėjau new high ir new lows. Taigi, kol kaina nepakilo aukščiau buvusios viršūnės – oficialiai krentam
Nors šiandien per Bloomberg’ą net Prancūzijos finansų ministras tvirtino, kad krizė baigėsi, o Dexia banko CEO tvirtino, kad apie krizę žinojo 2 m. atgal.

Toliau žiūrim kas “namuose” vyksta.

APG1L
Kaina palietė trendą, kas signalizuoją gerą pirkimo signalą. Bet nuotaikos biržoje niūrios, todėl reiktų palaukti kol koks nors ema10-12, rsi, macd (ar dar koks briedas) duos signalą.

BLT1T
Vaizdelis panašus, bet jei stebite FA šios įmonės, tai ne taip viskas čiki kaip APG, o veikla panaši.



IVL1L
Rašiau, kad akcija pasiekė kanalo viršutinį trendą – tikėtina, kad sustos. Kagi, sustojo, konsoliduojasi. Kaupia jėgas tolimesniam šuoliui. O kryptis išaiškės eigoje.



MKO1T
Akcija gerai pasikoregavo, bet dabar pasiekus trendą. Jeigu rinkos nuotaikos pasitaisys – užmesti akį ne nuodemė.



OEG1T
Ar reikia kartotis?



PTR1L
Dar vieni statybininkai. Formuoja gerą kanalą, taigi lauksiu kol pramuš kanalą ir pasipriešinimą. Geriausiu atveju pirksiu brangiai po ~20, arba iki susitikimo kažkur apačioje



SAN1L
Pertraukėlė? Kas man patinka, tai konsolidacija. Suformuoja kanalą, pasirenka kryptį ir važiuoja. Ir nereikia jokių sudėtingų indikatorių, nuo kurių galvą skauda



SRS1L
Pas rusus media atrado bankinės krizės užuomazgą, ar nebus riesta šiam bankui? Kol trendo nepramūšė – laikomes gerai, galima net užsipirkti. Viskas priklauso nuo amerikės ir jos nuotaikų



TEO1L
Fondukai nusimetinėja garvežį, kad būtų kapeikų blogoms skoloms padengti – ar ne tokia potekstė buvo neseniai kažkur išspausdinta. Grafikas gi paišo palaušta down trendą, apie kurį kaina pastaruoju metu sukosi (mėlyna linija). Teoriškai – tai up trendo užuomazgos. Laukiam kol raudona liniją kris, tada ir žiūrėsim.



TKM1T
Tiesiog trikampis – bus kryptis bus ir jėgos krįsti/kilti. Ema sako pirk. Bet palauksiu krypties.



Kagi, atostogos gerai – rinka pasikoregavo, o aš net nepastebėjau. Cash mažai, bent jau Baltic. Jei bus down trendas, visada galima nusipirkti draudimo poliusą kur nors EU arba USA – put opcionas ar kažkas panašaus. Vasara Europoje buvau meška, dabar sėdžiu ir laukiu:D
Sėkmės meškas baidant

APG1L
Savaitinis grafikas. Iki trendo dar toli, o tai kas vyksta dabar – konsolidacija. Kol trendo nepralaužė – jokios baimės.

BLT1T
Nors šios kompanijos finansiniai duomenys yra prastesni, bet grafikas panašus. Savaitiniame graf. trendas į viršų.

IVL1L
Savaitinis grafikas. Kaina palietė viršutinę kanalo kraštinę – teoriškai kainos augimas turėtų apsiriboti viršutinio trendo ribose. Dieniniame – kanalas. Jei artimiausiu metu sugebės jį pramušti – pirkimo signalas.

OEG1T
Buvęs pasipriešinimas tapo palaikymu, akcija konsoliduojasi. Tamsiausias scenarijus – palaikymas neatlaiko ir kaina sulaužo trendą apačioje.



PTR1L
Pats tikriausiais trikampis – laiko tarpas pakankamas, o smaigalys nesuformuotas. Jei sugebės pramušti pasipriešinimą ties ~19.48 – kelias į viršų laisvas.
Atsargiai su trendu apačioje.



SRS1L
Dar vienas trikampis, buvusi viršūnė. Laukiam kol parodys stiprumą ir pakils aukščiau 5.25. Trendas apačioje dar kylantis.



TKM1T
Vyksta žaidimas aplink buvusį pasipriešinimą. Bus blogai jei jį ir trendą kirs…



UKB1L
Sėdi kaina buvusio pasipriešinimo užantyje (viršutinė raudona linija). Kol žemiau nekrenta – laukiam.

Pirmą dalį apie fondus galima rasti čia: Kur dėti sunkiai uždirbtus fantikus? Fondai.

Obligacijos yra vertybinių popierių rūšis, kai besiskolinantis asmuo įsipareigoja termino pabaigoje sugrąžinti pasiskolintą sumą ir mokėti metines (nors gali būti nustatytas kitas terminas, pvz. pusę metu) palūkanas. Skamba labiai panašiai, kaip ir indėlis banke, ane? Taip, bet esmė tame, kad perkant obligacijas yra rizikuojama daugiau, nei pvz. laikant pinigus banke. Todėl grąžos reikia tikėtis didesnės.
Obligacijas gali išleisti privačios kompanijos, valdžios institucijos (savivaldybės, vyriausybė), bet pastarosios nėra aktyvios šiuo metu Lietuvos obligacijų rinkoje. Pagrindinis įmonių obligacijų platintojas Lietuvoje yra SEB bankas, kuris per metus išplatina daugiau nei porą emisijų.
Pagrindinis pliusas investuojant į obligacijas yra tas, kad investavimo grąža yra didesnė lyginant su indėliu banke. Minusų daugiau – įmonė gali bankrutuoti, net pati geriausia. Likvidumas – teoriškai turėtų būti kaip akcijų, kai antrinėje rinkoje yra galimybė parduoti turimas obligacijas, arba nusipirkti kitas, tačiau dėl mažo susidomėjimo tai tik teorinė galimybė. Bet obligacijos terminui pasibaigus pinigai bus išmokėti, todėl kaip alternatyva terminuotam indėliui visai įmanoma.
Kada reikia vengti obligacijų? Dabar – kai palūkanų norma kyla. Tarkime, kad nusipirkote “Hanner” įmonės obligacijų, kurių metinės palūkanos yra 6.2 %, trukmė 2m. Šiai dienai tai protinga investicija, nes investuotų pinigų grąža yra didesnė už indėlį banke ~5 %. Bet kas bus jei ECB toliau kels palūkanų normas? Tuomet investicija bus ne tokia pelninga, kaip indėlis banke, o rizikos faktorius didesnis.

Išvada: šiuo metu ne pats tinkamiausias laikas investuoti į obligacijas – palūkanų norma kyla ir nežadama jos mažinti, pasiūlymų rinkoje maža, net prasčiausiai investuojantis fondai uždirba vietinėje biržoje daugiau. Bet jei manote, kad fiksuotų palūkanų instrumentai Jums labiausiai tinka (už investuotus pinigus sumokama tiek, kiek buvo susitarta iš anksto) – tai truputi pelningiau, nei indėlis banke. Todėl verta pasiklausti savo banke, gal artimiausiu metu žada išplatinti vieną kitą obligaciją.

BOB.PA
Mėnesio pradžia buvo sėkminga. Atidariau short poziciją, squeeze pagrindu. Sekančią dieną pusę pozicijos uždariau, nes pasiekė TP. Kitą dalį fiksavau nepasiekus TP. Įvertinimas 4+5=9/2=4.5

SK.PA
Long pocizija, kurios dalį uždariau kitą dieną. Kita dalis buvo uždaryta, kai pasiekė TP. Įvertinimas 2(loss, bet ne SL) ir 5 = 2+5/2=3.5

PAJ.PA
Nesėkmingas shortas. Įvertinimas 2.
Vėliau atidariau dar vieną short poziciją

RFC.PA
Once again. Įvertinimas 1 (SL).

OR.PA
Long pocizija, kuri nemažai kainavo. Įvertinimas 1.

HO.PA
Short, dalis uždaryta fiksuojant nuostolį(SL), kitą pelną (TP). Įvertinimas 3.

LR.PA
Pozicija uždaryta ir atidaryta pgl. programinės įrangos ištestuotus signalus. Anyway, įvertinimas 2.

ETL.PA
Fiksuota dalis pelno, likusi dalis dar atidaryta.

AGFB.BR
Mėnesio žvaigždė, kurios verta laukti. Fiksuota dalis pelno, kita laukia savo eilės.

DELB.BR
Open short.

Bendras įvertinimas – 2.4. Taigi, blogų pozicijų turėjau daugiau nei gerų. Mėnesio pradžia buvo gera, vidurys labai prastas, o mėnesio galas ištraukė į viršų. Optimizmo suteikia faktas, kad susiprogramavau strategiją – programinė įranga nurodo atidarymo ir uždarymo taškus. Taip pašalinu subjektyvius sprendimus. Dar vienas pliusas, kad visos nuostolingos pozicijos, išskyrus vieną, nepadarė didelio nuostolio. OR.PA padarė.