Quantitative thoughts

Dow Jones Industrial (DJI)
Indeksui niekaip nepavyksta įveikti ~12600 pasipriešinimo, o trendas žemyn išlieka. Nors neatmetu galimybės, kad formuojamas kanalas nuo ~11500 iki ~12800.
Buvo klausimas – kada gi aš perku/parduodu, rašydamas tokias apžvalgas. Grafike raudona rodykle pažymėjau short pozicijos (pasiskolintų investicinių vienetų pardavimas) atidarymą. Nesekmės atveju, pozicija automatiškai bus uždaryta ties 13000, nors dažniausiai uždarau pocizijas anksčiau, rankiniu būdu. Pozicija buvo atidaryta todėl, kad indekso reikšmė kirto EMA50, nors bendra indekso tendencija išlieka žemyn. Pozicija būtų papildyta, jei indekso vertė būtų palikusi aukščiau už EMA100.

S&P 500
Kaip jau minėjau, neatmetu galimybės, kad formuojamas kanalas – indekso vertė tokiu atveju judėtų siaurame ruože, be aiškios tendencijos. Raudonais apskritimais pažymėjau palaikymą, žemiau kurio, indekso reikšmė nenusileidžia. Bendra tendencija – žemėjanti.

DAX
Žmonės kalba, kad žvelgian į indekso grafikus, matosi divergencija. Nesu didelis fanas šio metodo, nes labai jis labai netikslus. DAX indeksas suformavo naują žemumą, tuo tarpu MACD indikatorius nepasiekė naujos žemumos. Laikas pirkti? Pabandykim pažvelgti kitaip. Apskritimais pažymėjau buvusias aukštumas ir žemumas. Kaip žinia, jei suformuojama vis nauja žemuma (indekso reikšmė nusileidžia žemiau, nei prieš tai buvusi žemuma), o sufomuota aukštuma nepakyla aukščiau buvusios aukštumos – aiškus trendas žemyn. Taigi, kol indekso vertė žemiau buvusios viršūnės – trendas žemyn. Tendencijos krypčiai nustatyti taip pat galima naudoti EMA linijas – akivaizdu, kad tendencija žemyn išlieka.



RTS
Žvelgiant į rusų indeksą, ateityje laukia pasipriešinimas ties ~2100. Tendencija išlieka žemėjanti.



SSEC
Kinų birža tikrai neatrodo kaip svieto gelbėtoja – indekso vertė net nebando grįžti prie EMA50/100. Esant tokiai situacijai nei short, nei long pozicija netinka.

Kaip žinia prasidėjo geriausių tinklaraščių rinkimai, o šis blogas atsidūrė Verslo kategorijoje. Ačiū kas tiems, kas balsavo už šį blogą.
Pasigedau daugiau blogų tarp rinkimų dalyvių, kurie rašo lietuviškai apie investavimą, todėl manau verta juos paminėti.

Petro Kudaro blogas – jei gerai prisimenu, praeitais metais jis buvo įtrauktas į rinkiminį sąrašą.
Donato Frėjaus blogas – kažkada dariau e-interviu
Finansininko blogas – Finastos darbuotojas?
Oficialiai uždarytas blogas
Deniso blogas

Štai tiek man pavyko surinkti apie investavimą lietuviškai. Ką nors praleidau?

Kaip žinia, tikrą investuotoją pažinsi iš jo užrašų. Dr. Elder savo knygoje yra pateikęs labai gerą pavyzdį iš gyvenimo: jei žmogus mėgsta išgerti, bet tai neigia, reikia jo paprašyti, kad jis kiekvieną stikliuką žymėtųsi savo dienoraštyje. Taip žmogus bus priverstas sekti savo progresą. Ar sekate savo investavimo progresą ir užsirašote kiekvieną sandorį?

p.s. klausimas, ne kokią programinę įrangą (p.į.) naudojate grafikams ir techninei analizei (Amibroker, Metastock), bet kokią p.į. naudojate investicijų valdymui – sprendimų aprašymui (pvz. kodėl buvo fiksuotas nuostolis, koks buvo TP, SL, kodėl buvo įsigyta akcija ir pan.)

DOW Industrial
Savaitei prabėgus, tendencija žemyn išlieka. Įdomu bus stebėti indekso judėjimą ties 12800. Meškoms tai pagrindas po kojomis, o buliams – galimybė suformuoti naują tendenciją.

S&P 500
Ne daug skirtumų galima rasti šiame grafike lyginant su DOW. Pasipriešinimo linija tiek toliau, apie 1390.

FTSE
Jei indeksas šią savaitę kopijuos Jav indeksų kelią tai maža viltis buliams. Nuo 2008 m. pradžios visi indeksai šiom dienom suformavo antrą dugno “koją”, o tai geras pagrindas kilimui.

DAX
Vokiečių indeksas suformavo dar vieną žemumą, kirto buvusį dugną. Labai panašu, kad ties 6800 buvo suformuotas šablonas “bear flag“, todėl naujo dugno reiktų tikėtis ~ 5400-5800.



OMXV
Jei indeksas kirs 500/52/ pasipriešinimą – laikas ieškoti gerų akcijų šioje biržoje.



OMXT
Indeksui pakilus aukščiau 680 ribos, būtų sufomuotas dvigubas dugnas. Verta palaukti.

DOW monthly
Šį kartą siūlau pasižiūrėti į grafikus “iš toliau”. Paskutinių mėnesių žvakės juodos – tikrai ne ženklas apsipirkti. Kryptis – žemėjanti, o rimtas palaikymas ties 11500 (buvusi viršūnė ir H&S pečių linija), kitas ~ 10000, dar kitas ~8000.

DOW daily
Šią savaitę FED vėl išmetė gelbėjimosi ratą rinkoms, padidindamas likvidumą, bet indeksus tai įtakojo tik vieną dieną. Kitą savaitę lauksime dar vieno palūkanų normos mažinimo, bet tikėtis, kad tai atgaivins rinkas – drąsu. Jei per tokius gelbėjimus indekso vertė priartėtų prie trendo linijos ar EMA50/100 – gera proga atidaryti short poziciją.



S&P 500 mothly
Paskutinių mėnesių žvakės juodos, tikėtinas palaikymas ~1200.




Nasdaq
Kristi yra kur, ane? Apie 2000 visai įmanomas palaikymas.

FTSE
Juodos žvakės, trendas žemyn.



N255
Japonų situacija kitokia. Jie jau seniai turi problemų ir jų indeksas žemėjančioje tendencijoje nuo ‘90 metų. Šį indeksą reikia rodyti visiems optimistams, kurie mano, kad jei indeksas prarado 10-20 proc. tai tik gera proga užsipirkti.

OMXT
Žemėjanti tendencija išlieka, EMA50 (raudona linija) veikia kaip trendo linija. Indeksas formuoja kanalą (kaina juda lygiagrečiai), todėl nuo ilgalaikių investavimų geriau susilaikyti.

OMXV
Nors sulaukiau mažos šio indekso korekcijos, bet manau, kad tai per maža nuolaidą, vertinant bendrą situaciją pasaulyje. EMA50 neblogai veikia kaip trendo linija.



APG
Tendencija dar žemėjanti, nors po truputį bando keisti judėjo tendenciją. Ties 14.15 neįveiktas pasipriešinimas. Įveikus EMA100 galima atidaryti poziciją.

ARC
Šio grafiko grožis – lygus kanalas, kuriame akcija juda žemyn. Nuo sausio cementuojamas dugnas, bet man nepatinka kryptis, kuri sufuomuota pastaruoju metu. Bet kokiu atveju, kol akcija šiame kanale, apie pirkimą neverta galvoti.

BAL
Žemėjantis kanalas – pardavėjų ženklas. Jei apatinė linija neatlaikys – dugno gali tekti ieškoti apie 1.32…



CTS
Kai akcijų biržose krizė, geriausiai laikosi Utility sektorius, kuriam priklauso ši akcija. Panašu, kad fondai (dideli pinigai), tokios galimybės nesvarsto. Tikriausiai dabartinis dugnas kitą savaitę bus pralaužtas.

IVL
Dar vienas vadovėlinis pavyzdys kaip veikia trendo linija?

LFO
Palaikymas susifomavo ties 72. Jei jį kartais pralaužtų, tektų atsisveikinti su šia akcija. Beje, ties 66.8 liko neuždarytas langas…

MKO
Gražus dugnas, bet su pirkimais reiktų palaukti. Nebent short poziciją atidaryti pralaužus suformuotą dugną.

OEG
Gražus dugnas, stebim kitą savaitę kaip atlaikys. Prašokus EMA50 galima ieškoti įėjimo taškų.

PTR
Pasižymėjau galimus 3 palaikymus. Augimo galimybės neprarastos, tik reikia įveikti 13.6

SAB
~3.50 svarbus pasipriešinimas, kurį kirtus būtų suformuotas H&S modelis. EMA50 visai neblogas trendo indikatorius.

TEO
Kitą savaitę bus aišku, ar paliktas langas bus uždarytas, ar akcijos kaina toliau kops į viršų. Jei kaina pradės svyruoti porą sesijų iš eilės apie tą patį kainos lygį – nėra jėgų tolimesniam kilimui.

DJI weekly
Šią savaitę paaiškės ar palaikymas ties 12000 tikrai neatlaikė. Jei indekso vertė judės žemyn, palaikymo galima tikėtis ties 11000.
Grafike matome, kad tarp 13000 ir 14000 buvo suformuotas “head ir shoulders” modelis, pečių linija 13000. Panašu, kad formuojasi dar didesnis modelis, kur pečių linija būtent 12000, o pradžia buvo 2006 m. spalio mėn.

DJI daily
Dieniniame grafike aiškiau matosi suformuotas kanalas ir kainuos šuolis žemyn.

SP500 weekly
Dar vienas Jav biržos indeksas neatsilaikė pardavėjų spaudimui. Artimiausias palaikymas ties 1230.

SP500 daily

FTSE weekly
Anglijos akcijų biržos indeksas laikosi pakankamai gerai – palaikymas dar netestuotas (apatinė raudona linija), o kaina juda kanale. Bet gali būti, kad tai tik laiko klausimas – bendra tendencija žemėjanti.



DAX weekly
Metų pradžioje Vokietijos akcijų biržos indeksas atrodė sveikiausiai, bet reikalai greitai “pasitaisė”. Praeitą savaitę indekso vertė pasiekė palaikimo liniją, todėl šią savaitę bus aišku ar indeksas ieškos naujų žemumų. Bendra tendencija žemėjanti.



CAC40 weekly
Identiškas grafikas kitiems Europos indeksams. Bet šiame grafike yra paliktas gap (langas) – labai tikėtina, kad kaina bandys pasiekti šį lygį.

IBEX (Ispanija)
Ispanų indeksas pastaruoju metu formuoja žemėjantį kanalą ir jokių atsigavimo ženklų.

N255 monthly
Užkliuvo japonų indeksas, nors niekada neprekiausiu šiuo indeksų dėl laiko skirtumo. Manau, kad indekso vertė greitu laiku ieškos palaikymo ties 12000, kuris turėtų būtiu patikimas. Atkreipkite dėmesį į head &shoulders modelį, kuris buvo suformuotas per 2001-2005 metus.

SSEC weekly
Analitikai mano, kad BRIC šalių neįtakos Jav krizė ir esami ekonominiai rodikliai rodo sveiką ekonomikos būklę tose šalyse.
Žvelgiant į Kinijos indeksą atsigavimo ženklų nematyt, tuo labiau sveiko indekso augimo. Indekso vertė sukiojasi aplink palaikymą ties 4200 ir formuoja žemėjanti trikampį – didesnė tikimybė, kad kaina patrauks žemyn. Bendra tendencija – žemėjanti.

RTS (Rusija)
Rusijos indeksas rodo stiprų meškų signalą – kaina grįžo iki buvusio trendo į viršų, bet jo neįveikusi krito žemyn. Pirkėjai netiki šio indekso augimu.

DJI weekly:
Ties 12000 susiformavo stiprus palaikymas, bet bendra kryptis žemėjanti.

DJI daily
Kaina toliau išlieka kanale, o paskutinė žvakė (08.03.04) – hammer. Panašu, kad kaina pasiekė kanalo apačią ir didelė tikimybė, kad išliks šiame kanale. Manau, kad artimiausiu metu toliau svyruos tarp 12000 ir 12800.

S&P 500
Stiprus palaikymas ties 1320, hammer tipo žvakė.