Ar egzistuoja koreliacija tarp S&P500 ir Batijos biržų?

October 26, 2009 at 12:41 · Filed under LT, quant, stocks

Man to nustatyti nepavyko, nes OMXBB indeksas turi tik dienos uždarymo kainas. Uždarymo kainos netinka, nes OMXBB biržos užsidaro dar prieš JAV biržų atidarymą.
Sprendimas – pažiūrėti kaip į S&P500 indeksą reaguoja Lietuvos Telekomas. Naudojau TEO1L dienos atidarymo kainas, kurias vėliau, viena diena pavėlinau (lag(Open,-1)), S&P500 dienos uždarymo kainos.

Kagi, turi ganėtinai didelę koreliaciją, svyruojančią tarp 0.7 ir 0.9. Koreliacijos grafikas:

Photobucket

8 Comments »

  1. Justas said,

    October 26, 2009 @ 18:23

    O tu ne kainų pokyčius testavai, o jų vertes ? :/

  2. kafka said,

    October 26, 2009 @ 19:31

    Pastaba uzskaitau:)
    Pakartojau su kainu log(), situacija panasi, koreliacija 0.89.

    Photobucket

  3. mattux said,

    October 27, 2009 @ 13:10

    Koks periodas? Nes S&P itartinai visada pliuse

  4. kafka said,

    October 27, 2009 @ 15:18

    Cia tu i pirma antra grafika ziuredamas taip sugalvojai?:) Jei gerai prisimenu nuo 2006 pradzios iki dabar.

  5. mattux said,

    October 27, 2009 @ 20:25

    Antram, vertikali skale.

  6. Burbulė said,

    November 19, 2009 @ 23:57

    Kad kainos log() dar nieko gero neduoda ;) tai ta pati kaina, tik kitokioj skalėj… Taigi antram grafike taipogi lyginami abiejų asset’ų kainos lygiai. O lygiai be abejo, kad koreliuoja. Reikia skaičiuoti taip: SP grąža = log(SP vertė šiandien) – log(SP vertė vakar). Analogiškai ir TEO. O va tada bus matyt ;)
    Beje, jeigu vis tiek rasi tuos juodus debesis kai kuriose vietose, gali būti įdomu pažiūrėt, ar negalima ko gero ten atrast – pvz., sezoniškumo ar specifinio laikotarpio.

  7. kafka said,

    November 20, 2009 @ 0:03

    Burbulė,
    cia jau butu sviestas sviestuotas. Arba dienos pokyciai, arba log. O kam du kartus?:)
    Cia buvo pirmas bandymas, norit toliau tikrinti sia minti reiktu tiesiog pratestuoti su uzdarymo/atidarymo kainom. Bet… TEO – tai nera indeksas, todel gali svyruoti nepriklausomai nuo rinkos.

  8. Burbulė said,

    November 20, 2009 @ 0:40

    http://www.bionicturtle.com/learn/article/why_we_use_log_returns_in_quantitative_finance_frmquant_xls/ : “the log return is given by LN(P1/P0)”. Kainos/indekso lygio logaritmas savaime dar nereiškia, kad tai yra pokytis. Nors antram grafike didžiausia reikšmė mažesnė už 2, tai Tu skaičiavai ne paprastą indekso lygio logaritmą paimdamas… Neatseku ;)

    Beje, aš parašiau tą patį apibrėžimą, nes logaritminė funkcija turi tokią savybę: log(a/b)=log(a)-log(b).

RSS feed for comments on this post · TrackBack URI

Leave a Comment